在(zài)“扶(fú)优限(xiàn)劣”的基本(běn)方针下，私(sī)募基金行业监管趋严，近日又有私募(mù)被“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基金(jīn)业协会网站(zhàn)披(pī)露的一则公告显示，雪杉基金存在违(wéi)反专业化运营原则等四(sì)项违规行为。根据相关规(guī)定(dìng)，协(xié)会(huì)拟对雪杉(shān)基金公开谴责、暂停受理其私募基金产品(pǐn)备案六个月；对时任雪杉(shān)基(jī)金合规风控负责人的黄(huáng)某(mǒu)公开(kāi)谴责。

　　因4项违规(guī)行为(wèi)

　　雪(xuě)杉基金被暂停备案六个月

　　5月4日，中(zhōng)国证(zhèng)券投(tóu)资基金业协会网站(zhàn)披露了一则纪律处(chù)分事先告知书送达公(gōng)告。经查，深圳(zhèn)雪杉基金管理有限公司（简称“雪(xuě)杉基(jī)金”）涉嫌(xián)从(cóng)事违法(fǎ)违(wéi)规行为，时任高级管理人员黄某应(yīng)当对此承担法律责任，协会拟对(duì)其(qí)作出(chū)纪律处分。

　　公告显示，雪(xuě)杉基金(jīn)存在四公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表项(xiàng)违规行为：

　　一是(shì)违(wéi)反专业(yè)化运营(yíng)原则。其一，2019年5月(yuè)，深圳雪杉与上(shàng)海阿杏达成(chéng)《业务合(hé)作(zuò)协议》，由债券(quàn)发行(xíng)人关联方(fāng)出资认购上海阿杏(xìng)产品份额，该产品通过深圳(zhèn)雪杉在管产品“雪杉夏桐1号私募证(zhèng)券投资基金”最终投向指定债券(quàn)产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲(zhōu)新芦淞(sōng)产业发展集团(tuán)有(yǒu)限公司（以下简称(chēng)株洲新芦(lú)淞）签署《投资合作协议》，约定由指定第(dì)三(sān)方认购“雪(xuě)杉夏桐7号私募证券投资基金”，并由该产(chǎn)品购买指定债券。以(yǐ)上行为(wèi)不符合私募基金管理(lǐ)人专(zhuān)业化运营(yíng)的要求。

　　二是未(wèi)向(xiàng)投资者披露关联交易。2018年(nián)2月(yuè)至2019年8月，“雪杉(shān)夏(xià)桐1号私募(mù)证(zhèng)券投资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号(hào)”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号(hào)”“雪杉(shān)常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投向(xiàng)上海映雪投(tóu)资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（以下简称上海映雪）在管产(chǎn)品“映雪吴钩15号(hào)私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉(shān)春茗1号(hào)基金”投(tóu)向上海映雪在管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉(shān)董事长郑宇为上海映雪执行事(shì)务合伙人、实(shí)际控制人，上述交易构成关(guān)联交易(yì)，但(dàn)深圳(zhèn)雪杉未向投(tóu)资者进行明确、充分地披露。

　　三是未落(luò)实投资者适当性管理(lǐ)要求。雪杉春茗1号基金(jīn)的投资(zī)者王某(mǒu)的基金合同(tóng)于2015年7月(yuè)7日签(qiān)署(shǔ)，但(dàn)是(shì)其风险(xiǎn)测(cè)评(píng)问卷则于2016年(nián)9月21日签署(shǔ)。

　　四(sì)是(shì)一般员工违(wéi)规兼职。深圳雪杉市场拓展、投(tóu)资(zī)运营、财(cái)务等岗位员工存在(zài)兼职情况。

　　黄某于(yú)2016年3月(yuè)至2019年4月(yuè)任深圳雪杉合规(guī)风控负责人，应当(dāng)对发(fā)生在各自任职(zhí)期(qī)间公司的违规行为承担相应责任。

　　根据(jù)相关规定(dìng)，协会拟对(duì)深圳(zhèn)雪杉公开谴责、暂(zàn)停(tíng)受理其(qí)私募基(jī)金产品备案六(liù)个月；对 黄某公开谴(qiǎn)责。

　　雪杉基(jī)金曾收警示(shì)函

　　值得注意的(de)是(shì)，这已经(jīng)不是雪杉基(jī)金首次遭监管处罚。2022年(nián)6月(yuè)18日，深(shēn)圳证监局(jú)曾对雪杉基金出具(jù)警示(shì)函。

　　相关公告显(xiǎn)示，经查，雪(xuě)杉基金(jīn)在从事(shì)私募基金业(yè)务活动中，存在未履行谨慎勤勉义务、未采取问(wèn)卷(juǎn)调查等方式对个别(bié)投资(zī)者(zhě)的风(fēng)险识(shí)别能力和风(fēng)险承(chéng)担能(néng)力(lì)进(jìn)行评估(gū)、未按照合同约定(dìng)如(rú)实向投资者披露可能影响投资者合法权益的重大信息等情形。依据《私募管理办法》第(dì)三十三条规定(dìng)，决定对其采取出具警示函的(de)行政监(jiān)管措施(shī)。

　　百亿私募映(yìng)雪投资(zī)居(jū)股东之列

　　雪杉基(jī)金(jīn)成立于2015年，注册资本(běn)为(wèi)3250万(wàn)元，机构类(lèi)型为私(sī)募证券(quàn)投资基金管(guǎn)理人，全职员工人数(shù)14人，管理规(guī)模(mó)区间为(wèi)20-50亿元。去年2月份，雪杉(shān)基金曾(céng)进行高管变更。目前雪杉基金的法人、总经(jīng)理为汲培欣(xīn)，合规风控负责人为曾峤。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，百亿私募映雪(xuě)投资为雪(xuě)杉基(jī)金的股东，持(chí)股占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外(wài)，雪杉基(jī)金(jīn)还(hái)有一家关联公司(sī)为深圳市塔门(mén)投资(zī)管理有(yǒu)限公司，雪杉(shān)基金(jīn)持股50.5％。塔门投资为私募(mù)股权、创(chuàng)业投(公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表tóu)资基金管理人。

　　雪杉基金官网(wǎng)显示，雪杉基金(jīn)还在香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限(xiàn)公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内(nèi)平台的跨境协同效应，为投资人寻找海外长期稳(wěn)定资产的(de)投资和并购机会。

　　据介(jiè)绍，雪杉的投资策略是(shì)通过追踪资产价格指数、利率、汇率、指标性股指(zhǐ)等宏(hóng)观经济和估值指(zhǐ)标，以(公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表yǐ)分析并提取经济周期中(zhōng)的趋势性(xìng)行(xíng)业和(hé)事(shì)件以最大化投资上行(xíng)收益(yì)，同时引(yǐn)入非公开市场投资中(zhōng)的个体性(xìng)估值和内在价值分析(xī)体系，以更好锁(suǒ)定(dìng)投资的下行风险。但在2020年10月，雪杉(shān)基(jī)金官网的新(xīn)闻(wén)动态便停(tíng)止更(gèng)新。

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